Les CFD (contrats financiers sur la différence)
En pratique le trading des CFD est équivalent au trading classique sur le marché equity (les actions) et les marché futures (indices et matières premières), sauf qu'il présente de nombreux avantages et très peu d'inconvénients.
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Deux exemples concrets avant de vous donner plus d'informations :
Trading sur indices |
Trading sur actions |
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Avec les CFD vous pouvez ouvrir une position à la hausse ou à la baisse sur un indice: le CAC 40 par exemple. A l'ouverture vous pouvez donc placer un ordre à l'achat ou à la vente selon votre analyse. Comment ça marche ? La "marge" est souvent d'environ 5% (effet de levier de 20), c'est à dire que vous n'etes pas obligés de détenir un gros capital pour placer un ordre. le 20/10/2009 le CAC40 a cloturé la veille à 3892,37 et a fermé à 3871,45 soit -0,54%. Si j'avais ouvert une position vendeuse (ou position "short" qui parie sur une baisse à 500€ la veille, mes gains à la cloture le 20/10 atteindraient: 500 x 20 (l'effet de levier) x 0,54% = 54€. En effet c'est comme si j'avais disposé d'un capital de 10 000€, d'ou l'interet de l'effet de levier et des CFD pour les day-trader.
BestCFD est agréé FSA et membre d'Euronext. |
Comparons un achat d'actions classique et un ordre CFD. Nous prendrons l'exemple de Carrefour le 20/10/2009: le titre a cloturé la veille à 30,315€ et a cloturé à 30,78€, soit (+1,53%) Si la veille j'avais acheté 10 actions carrefour pour 303,15€ mes bénéfices en cas de revente à la clôture seraient de 4,65€ (307,8 - 303,15) Avec les CFD, si j'avais passé un ordre de 300€ la veille, l'effet de levier de 10, ma position sur carrefour aurait atteint 3000€ , ainsi pour le meme titre mes gains aurait atteint 45,9€ (3000 x 1,53%) Encore une fois l'effet de levier a permis un profit largement supérieur
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Les CFD permettent de participer aux fluctuations du sous-jacent sans détenir ou emprunter (comme pour les SRD) le sous-jacent (actions, indices, matières premières, devises…). Ainsi, d’un point de vue fiscal, les transactions effectuées avec les CFD ne sont pas prises en compte dans l’impôt de bourse.
Le CFD réplique le mouvement du prix du sous-jacent mais il n'y a pas transfert de propriété des titres. Donc aucun droit de vote et aucun dividende.
Les CFD permettent de prendre position sur un sous-jacent avec un capital restreint ce qui confère un effet de levier particulièrement important. La marge (capital minimum pour ouvrir une position) est généralement comprise entre 2 et 10% sur les CFD. Les sous jacents possibles sont:
- les actions
- les indices
- les matières premières
Le fonctionnement de ces produits est très voisin des contrats futures sur action. La valeur temps et la volatilité ne sont pas prises en compte pour les CFD.
la différence entre la cote du titre à l'ouverture du contrat et celle à la cloture du contrat sera crédité ou débité sur votre compte, mais c'est le courtier (ou broker) qui prend la position pour vous.
- Ils sont très simple à utiliser (tout comme le Forex: 24h/24, en ligne, sans frais...)
- permettent le trading à la hausse comme à la baisse (idéal en temps de crise) sur les actions et les indices (CAC40, ...)
- existent en petites tailles (idéal pour les débutants)
- requièrent un capital de départ limité
- offrent une fiscalité intéressante (pas d'impôt de bourse)
- proposent un effet de levier important (supérieur au SRD)
